Delårsrapport2. kvartal 2024

SpareBank 1 Helgeland er en selvstendig sparebank med klar målsetting om å være den ledende banken og en drivkraft for vekst på Helgeland. SpareBank 1 Helgeland er den eneste banken med hovedkontor i regionen. Bankens sterke markedsposisjon kombinert med faglig kompetanse, konkurransedyktige priser og god tilgang på kapital, gjør at banken er godt rustet i en utfordrende tid som preges av relativt høye renter og inflasjon.

Regnskapet er utarbeidet i henhold til IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Nærmere beskrivelse av regnskapsprinsippene er gitt i noter i årsregnskapet for 2023, og i kvartalsregnskapet note 1. Tallene det refereres til er konserntall med mindre det er angitt at de gjelder morbanken. Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor. Kvartalsregnskapet er ikke revidert.

• Kvartalsresultat før skatt på 185 mill.kr. mot 179 mill.kr. forrige kvartal.
• Utlånsvekst på 864 mill.kr. inkl. overførte lån mot 268 i første kvartal 2024.
• Nettorente på 249 mill.kr. i kvartalet, en nedgang på 5 mill. kr. fra forrige kvartal.
• Resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser utgjør 7 mill. kr. en reduksjon på 37 mill.kr. fra forrige kvartal.
• Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter på 45 mill. kr., en økning på 4 mill.kr. fra forrige kvartal
• Nedskrivninger på utlån i kvartalet på 6 mill.kr, en reduksjon på 47 mill.kr. fra forrige kvartal
• Kostnader i prosent av inntekter utgjorde 36,4 %, mot 31,6 % i forrige kvartal.
• Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt eksklusive hybridkapital på 11,7 % mot 12,3 % i forrige kvartal

• Resultat før skatt på 364 (331) mill.kr.
• Netto renteinntekter på 503 (466) mill.kr.
• Resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser på 51 (30) mill. kr.
• Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter på 86 (82) mill.kr.
• Nedskrivninger på utlån på 59 (47) mill.kr. eller 0,31 (0,25) % av brutto utlån inkl. overførte utlån.
• Kostnader i prosent av inntekter på 33,8 (34,8) %.
• Egenkapitalavkastning etter skatt, eksklusive hybridkapital på 12,0 (11,0) %.
• Utlånsvekst inkl. overførte lån på 4,6 (1,5) % de siste 12. mnd.

For andre kvartal ble resultat før skatt 185 mill.kr. mot 179 mill.kr. i første kvartal 2024, en økning på 6 mill.kr. Økningen i kvartalet er i hovedsak et resultat av lave tap på utlån, kombinert med lavere avkastning på finansielle investeringer som følge av inntektsføring av utbytte i første kvartal, og noe lavere netto renteinntekter.

Hittil i år endte resultatet før skatt på 364 (331) mill.kr, en økning på 33 mill. kr. mot tilsvarende periode i fjor. Økning i netto renteinntekter og resultat fra finansielle investeringer bidrar positivt med en økning på 37 og 21 mill.kr. målt mot fjoråret. Økte driftskostnader og utlånstap trekker resultatet ned sammenlignet med fjoråret med henholdsvis 15 og 13 mill.kr.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør i andre kvartal 2024 249 mill.kr., som er en reduksjon på 5 mill. kr. fra forrige kvartal. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,65 % mot 2,74 % i forrige kvartal. Inklusive provisjonsinntekter for overførte lån til boligkredittforetak utgjør netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 258 mill.kr. mot 262 i forrige kvartal. I prosent av forvaltningskapital inkludert overførte lån utgjør dette 2,24 % ved utgangen av kvartalet mot 2,29 % forrige kvartal. Nedgangen i netto renteinntekter i kvartalet skyldes endret prising av innskudd ved forrige renteregulering, samt tilbakeholdt regulering av utlånsrenten på unge helgelendinger, i tillegg medfører prispress på utlånsporteføljen ytterligere press på rentemarginene.

Hittil i år ble netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 503 (466) mill. kr., en økning på 37 mill. kr. fra fjoråret. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør dette 2,69 (2,44) %. Inklusive provisjonsinntekter for overførte lån til boligkredittforetak utgjør netto renteinntekter 520 (479) mill.kr. per 30.06.2024. I prosent av forvaltningskapital inkl. overførte lån utgjør nettorenten 2,25 (2,12) % ved utgangen av kvartalet.

Konsernet har ved utgangen av kvartalet kostnadsført 8 mill. kr i bidrag til innskuddsgaranti- og krisefondet.

For kvartalet ble netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter 45 mill. kr. mot 41 mill.kr. i første kvartal 2024. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør dette 0,47 %.

Fratrukket provisjonsinntekter på lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 0,38 % mot 0,36 % i første kvartal 2024. Økningen fra første kvartal skyldes i hovedsak sesongvariasjoner.

Hittil i år utgjør netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter 86 (82) mill.kr. eller 0,46 (0,43) % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Herav utgjør provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt 17 (13) mill.kr.

Resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser ble i andre kvartal positiv med 7 mill. kr., en reduksjon på 37 mill. kr. sammenlignet med første kvartal 2024. Nedgangen er i hovedsak relatert til inntektsførte utbytter på 39 mill.kr. i første kvartal.

Sammenlignet med fjoråret utgjør resultat fra finansielle investeringer en forbedring på 21 mill.kr. per 30.06.2024.

I morbanken er utbytte fra Helgeland Boligkreditt inntektsført med 21 mill. kr., i første kvartal 2024.

I kvartalet ble de samlede driftskostnadene 109 mill.kr. mot 107 mill.kr. i første kvartal 2024. I prosent av inntekter utgjør kostnadene 36,4 % mot 31,6 % i første kvartal 2024. Kostnadene er under bankens måltall på 40 % av totale inntekter, men påvirkes av høye renteinntekter og inntekter fra finansielle investeringer. Kostnadsutviklingen i kvartalet er relatert til lavere personalkostnader som følge av periodiseringer og refusjoner, mens andre driftskostnader øker som følge et større omfang av innkjøpte tjenester og produkter, samt kostnadsnivået på disse.

Hittil i år utgjør driftskostnadene 216 (201) mill.kr. Dette er en økning på 15 mill.kr. sammenlignet med fjoråret. Kostnadsprosenten er på 33,8 %, mot 34,8 % for tilsvarende periode i fjor.

Konsernets sykefravær utgjør 6,1 % mot 4,0 % for tilsvarende periode i fjor.

Det er i kvartalet nedskrevet utlån og garantier med 6 mill. kr. mot 53 mill.kr. i første kvartal 2024. Nedskrivningene i kvartalet er et resultat av individuelle og modellbaserte nedskrivninger. Tapene for 2. kvartal 2024 er ansett som lave, og utgjør 0,07 % av brutto utlån inkl. overførte lån, og er under tidligere kommuniserte forventninger. Dyrtid, tæring på driftskapital og lav aktivitet kan påvirke tapsavsetningene ytterligere gjennom året, og det foreligger usikkerhet relatert til tapsestimatene.

Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør ved utgangen av andre kvartal 515 mill.kr. mot 439 mill.kr. ved utgangen av første kvartal 2024. Dette tilsvarer en økning på 76 mill.kr. fra forrige kvartal. Det foreligger individuelle vurderinger på store deler av volumet som 30.06.2024 er tapsutsatt- og misligholdsmerket, og det forventes ikke vesentlige endringer på tapsavsetningene på disse engasjementene.

Hittil i år utgjør tap på utlån og garantier 59 (46) mill.kr., i prosent av brutto utlån inkl. overførte utlån utgjør dette 0,31 (0,25) %.

Ved utgangen av kvartalet utgjør antall egenkapitalbeviseiere 2.966. De 20 største eierne er notert med 80,5 % av eierandelskapitalen. Av dette eier Sparebankstiftelsen Helgeland 28,11 % og SpareBank 1 Nord-Norge 19,99 %.

Antall utstedte egenkapitalbevis er 27.000.130. Per 30.06.24 eide banken 14.596 egne egenkapitalbevis.

Ved utgangen av kvartalet var kursen på bankens egenkapitalbevis kroner 127. Dette representerer en reduksjon på kroner 3 eller -2,3 % fra 31.12.23.

Forvaltningskapitalen utgjør 37,9 mrd. kr. De siste 12 månedene er forvaltningskapitalen økt med 419 (-1.723) mill. kr. eller 1,1 (-4,4) %. Økt forvaltningskapital de siste 12 månedene er i hovedsak relatert til utlånsvekst.

Inklusive overførte lån til boligkredittselskap er utlånsveksten i kvartalet 864 mill.kr. eller 2,3 %. Herav har personmarkedet en vekst på 633 mill.kr. (2,3 %), mens bedriftsmarkedet har en utlånsvekst på 231 mill. kr. (2,1 %).

Ved utgangen av andre kvartal utgjorde brutto utlån inkl. overførte lån til boligkredittforetak 39.114 mill. kr. Av konsernets utlån er 82,3 (84,0) % lånt ut til kunder på Helgeland.

Av samlede utlån utgjør 28.081 mill. kr, eller 71,8 (73,2) % utlån til personkunder. Herav er 8.385 mill. kr. overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Samlede utlån til personmarkedet har de siste 12 månedene økt med 716 (71) mill. kr. eller 2,6 (0,3) %.

Ved utgangen av kvartalet utgjør utlån til næringsengasjement 11.033 (10.043) mill.kr. Herav er 150 mill.kr. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt. I bedriftsmarkedet er utlånsveksten de siste 12 mnd. 990 (470) mill. kr eller 9,9 (4,9) %.

Ved utgangen av kvartalet utgjorde kundeinnskuddene 26.257 mill. kr. De siste 12 månedene er innskuddene økt med 930 (596) mill. kr, eller 3,7 (2,4) %. I kvartalet har innskuddene økt med 1.343 mill.kr mot 231 mill.kr. i første kvartal 2024.

Konsernet har en høy innskuddsdekning hvor 91,5 (89,8) % er innskudd fra kunder på Helgeland. Av totale innskudd på 26.257 mill. kr er 16.565 mill. kr, eller 63,1 (60,2) % innskudd fra personkunder. 12 mnd. veksten i personmarkedet ble 1.309 (401) mill. kr, eller 8,6 (2,7) %. I bedriftsmarkedet er innskuddene de siste 12 mnd. redusert med -379 (195) mill. kr, eller -3,8 (2,0) %.

Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. overførte lån var per 30.06.24 var 67,1 (67,7) %.

Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Konsernet er også finansiert via det norske penge- og verdipapirmarkedet. Samlet kapitalmarkedsfinansiering utgjorde ved utgangen av kvartalet 5.909 (6.286) mill. kr., og har en tilfredsstillende fordeling på løpetid og innlånskilder. Ved utgangen av kvartalet var andel innlån med en durasjon på over ett år 82,0 (77,9) %. Per 30.06.24 er durasjonen på innlånsporteføljen 2,76 (2,16) år.

Banken tilrettelegger løpende for overføring av godkjente boliglån til boligkredittforetakene. Ved utgangen av kvartalet har banken overført 8.535 mill.kr. til SpareBank 1 Boligkreditt, og 4.459 mill.kr. til det heleide datterselskapet Helgeland Boligkreditt. Samlet utgjør dette 12.994 mill.kr, noe som er økning på 851 mill.kr. sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lån overført Helgeland Boligkreditt inngår i bankens konsernregnskap, mens overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt ikke blir konsolidert.

Internt fastsatt maksimal grense for overføring av lån til boligkredittselskap er p.t. på 40 % av brutto utlån og 55 % av brutto utlån til personmarkedet. Per 30.06.24 er overføringsgraden henholdsvis 33,2 (32,5) % og 46,3 (44,4) %.

Kontantstrømoppstillingen viser hvordan SpareBank 1 Helgeland har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Den er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle-, og investerings- og finansieringsaktiviteter. Likviditetsbeholdningen er økt med 120 mill. kr. fra årsskiftet.

SpareBank 1 Helgeland er ratet av Moodys til A3 med «positive outlook». Obligasjoner utstedt av Helgeland Boligkreditt AS er ratet av Moodys til Aaa. Moodys har tildelt banken en ESG rating på CIS-2 (nøytral til lav), noe som tilsvarer at ESG-risiko ikke påvirker Moodys vurdering av banken i positiv eller negativ retning.

Konsernet består av SpareBank 1 Helgeland og de konsoliderte datterselskapene Helgeland Boligkreditt AS, Bankbygg Mo AS, AS Sparebankbygg, Helgeland Sparebanks Eiendomsselskap AS og Storgata 73 AS.

Eierandelene i Samarbeidende Sparebanker AS, SpareBank 1 Samspar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA er klassifisert som felleskontrollerte virksomheter. Banken har en eierandel på henholdsvis 3,35, 3,24 og 3,17 % i selskapene, hvor eierandelen i Samarbeidene Sparebanker AS tilsier en indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS på 0,65 %.

Konsernets samlede risiko styres gjennom fullmakter, mål og rammer fastsatt av styret. Samlet kapitalbehov framkommer i konsernets ICAAP.

Konsernets strategi på kredittområdet er utledet fra den overordnede strategien, og inneholder retningslinjer for fordeling av utlån mellom person- og bedriftsmarkedet, eksponering innenfor bransjer (konsentrasjonsrisiko) og geografiske avgrensninger. Utlån til personkunder består av en høy andel godt sikrede boliglån som gir lav risiko i porteføljen.

Utviklingen i bankens kredittrisiko følges nøye.

Bedriftskundene gis individuell tett oppfølging, I tillegg overvåkes utviklingen i risiko basert på bankens scoremodeller. Oppfølgning og overvåkning skjer i henhold til vedtatte styringsmål for porteføljen.

Per 30.06.24 var netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement 515 (369) mill. kr. som er en økning på 147 mill. kr. fra 30.06.23. Økningen fra tilsvarende periode i fjor er i hovedsak relatert til konkurser i enkeltengasjement, samt økt bruk av manuell misligholdsmerking og betalingsmislighold. Av brutto utlån utgjør netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 1,7(1,2) %.

Konsernets renterisiko er styrt innenfor styrevedtatte rammer og anses som lav. Banken påtar seg kredittspreadrisiko i første rekke gjennom forvaltning av rentebærende verdipapirer i bankens likviditetsportefølje. Porteføljen består i hovedsak av verdipapirer utstedt av norske banker, boligkredittforetak, kommuner, stat og ikke- finansielle foretak. Kredittspreadrisikoen er innenfor vedtatte rammer.

Bankens posisjoner i aksjer er i hovedsak strategisk motiverte gjennom aksjeinvesteringer i datterselskaper og produktselskaper. Markedsrisikoen knyttet til disse aksjeinvesteringene vurderes som moderat.

Risikostyringen er sentral i den daglige driften og i styrets løpende arbeid. Operasjonell risiko styres primært gjennom policy og retningslinjer, rammer, fullmakter, rapporteringskrav og krav til kompetanse. Per 30.06.2024 er det ikke avdekket forhold som er kritisk for bankens virksomhet.

Styret har vedtatt en strategi for likviditetsstyring som angir hensikt, styringsmål og risikotoleranse for styring av likviditetsrisiko. Bankens likviditetssituasjon vurderes som betryggende, og andelen langsiktig finansiering er godt over måltall.

Konsernets samlede likviditetsreserver (kontanter, bankinnskudd og rentebærende verdipapirer) utgjør 5,9 (6,7) mrd. kr. eller 15,7 (17,8) % av konsernets forvaltningskapital. Samlet durasjon på renteporteføljen er 1,53 (1,70) år.

Bankens likviditetsreserveportefølje består hovedsakelig av rentebærende verdipapirer fra solide utstedere som kvalifiserer til LCR rapportering. Ved utgangen av kvartalet har konsernet en LCR på 167 (184) %.

Etter forholdsmessig konsolidering utgjør netto ansvarlig kapital ved utgangen av kvartalet 4.875 mill. kr, herav fondsobligasjon med 398 mill. kr og ansvarlig lån med 350 mill. kr.

Konsernet har per 30.06.24 en ren kjernekapitaldekning på 17,3 (18,9) % og en totalkapitaldekning på 21,1 (23,4) %. Resultat er ikke medregnet i kjernekapitalen. Inklusive 50 % av resultat utgjør ren kjernekapitaldekning 18,0 % og totalkapitaldekningen 21,7 %.

Lovbestemt minstekrav til ren kjernekapitaldekning er på 14,0 %. Konsernet har et Pilar 2 tillegg på 2,2 %. Konsernets krav til ren kjernekapital, inkludert Pilar 2 tillegg, utgjør dermed 15,2 % (14,2 %).

Måltalltallet for ren kjerne- og totalkapitaldekning er 1,3 prosentpoeng over regulatoriske krav, på nåværende tidspunkt utgjør dette henholdsvis 16,5 %, og 21,0 %.

Eventuell overskuddskapital nyttes til fremtidig vekst eller alternativt utdeles til eierne gjennom høyere utbytte og økt gavetildeling.

Konsernet har en risikovektet balanse etter forholdsmessig konsolidering på 23.122 (20.768) mill.kr.

Konsernets uvektede kjernekapital (leverage ratio) etter forholdsmessig konsolidering ble 8,8 (9,1) %.

Et makrobilde med krig i Europa og Midtøsten, relativt høy prisvekst og lav arbeidsledighet, i kombinasjon med et godt lønnsoppgjør indikerer at rentelettelser lar vente på seg. Selv om det største pris- og rentesjokket trolig er passert, har et høyt rente- og prisnivå påvirket de fleste av bankens person- og næringslivskunder, og for noen har dette resultert i store utfordringer. Likevel har de fleste person- og næringslivskundene på Helgeland klart å tilpasse seg en ny økonomisk hverdag på en god måte.

Selv med utfordrende økonomiske tider er ambisjonene på Helgeland store, og banken har tro på at det som skjer i regionen vil bidra til å ytterligere stadfeste Helgeland som en fremtidsrettet industri- og havbruksregion, turistdestinasjon, og ikke minst som en sentral bidragsyter til det grønne skiftet. Etableringen av grønn industri som hydrogen- og ammoniakkproduksjon, forventes å påvirke industriveksten i regionen positivt.

Det forventes økt aktivitet på Helgeland i årene fremover, da spesielt på bedriftsmarkedet. Store infrastruktur- og industriprosjekter som flyplass, dypvannskai, hydrogenproduksjon, og bolig- og veiutbygging vil medføre betydelige investeringer på Helgeland. Selv om det makroøkonomiske bildet skaper usikkerhet knyttet til både størrelser og tidspunkt på flere av investeringene, ser man at flere av prosjektene nå er påbegynt. Banken er godt posisjonert for å være en viktig bidragsyter for de lokale næringslivsaktørene som forventes å påvirkes av denne utviklingen. Dette gjennom deres direkte bidrag inn i prosjektene, eller ved at de på annen måte tar del i de positive ringvirkningene investeringene gir.

På privatmarkedet forventer styret den nærmeste tiden en markedsvekst tilsvarende kredittveksten på Helgeland. Styret vil likevel prioritere lønnsom vekst. På lengre sikt forventes det stor aktivitet i regionen, dette gir grunn for optimisme knyttet til den langsiktige veksten også på personmarkedet.

For bedriftsmarkedet har høye renter og et høyt kostnadsnivå resultert i utfordringer for utsatte bedrifter. Banken har sett en økning i konkurser blant mindre selskaper og selskaper innenfor bygg/anlegg og eiendomsentreprenører. Det er etter bankens vurdering ingen indikasjoner på en vesentlig forverring av kredittkvaliteten på øvrige deler av utlånsporteføljen. Urolige markeder, høye renter og prisvekst medfører usikkerhet med hensyn til fremtidige tap, og det er bankens vurdering at man for 2024 kan se tap på utlån noe over samlede tap for 2023.

Konsernet har et lønnsomhetsmål om en egenkapitalavkastning på linje med sammenlignbare banker, p.t. 11 %.

For utlån- og innskuddsporteføljen inklusive overførte lån til boligkredittforetak opplever banken sterk konkurranse på pris, økte finansieringskostnader og prisglidning noe som medfører at man gjennom året trolig vil se en viss reduksjon i nettorenten i 2024. Innskuddene vil falle i kommende kvartal relatert til utgang av et kommuneinnskudd på rundt 1,4 mrd.kr.

Nivået på provisjonsinntektene er stabile. Etablerte pristiltak og en offensiv salgsorganisasjon gir grunnlag for å forvente at nivået fratrukket provisjonene fra boligkredittforetak i 2024 vil ligge på rundt 0,35 % av forvaltningskapitalen.

Driftskostnader for basisdriften forventes å holde seg relativt stabile på nåværende nivå, men vil påvirkes av høy prisvekst og økte avskrivninger relatert til renovering av bankens hovedkontor. Kostnadsprosenten forventes likevel å være godt innenfor bankens måltall, kostnader i forhold til inntekter på under 40 %.

Mulighetene på Helgeland er store, og gir styret god tro på fremtiden. SpareBank 1 Helgeland skal være en sentral bidragsyter for vekst i regionen.